La preparación para el colapso del sistema del petrodólar

La preparación para el colapso del sistema del petrodólar, Parte 1

por Jerry Robinson

Recientemente, ha habido muchos titulares de noticias que contengan las palabras "Irán", "capacidad nuclear", " Siria ", y " estado islámico ". Si escuchas con atención, casi se puede oír los tambores de una nueva guerra en el Oriente Medio.

Como economista, he sido entrenado para ver el mundo a través de la lente de incentivos. (Soy una persona amable "resultado final" del chico.) Y así como cada acción está motivada por un incentivo subyacente, cada decisión tiene una consecuencia relacionada.

Este breve artículo detalla las acciones, incentivos y consecuencias relacionadas que Estados Unidos ha creado a través de sus intentos de mantener la hegemonía mundial a través de algo conocido como el sistema del petrodólar.

En este artículo se iniciará con una mirada retrospectiva a los acontecimientos importantes de la Conferencia de Bretton Woods, 1944 , que estableció firmemente el dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial. A continuación, vamos a examinar los acontecimientos que condujeron a la 1971 Nixon choque cuando Estados Unidos abandonó el patrón oro internacional . a continuación, vamos a considerar lo que puede ser la estrategia económica y geopolítica más brillante ideado en la historia reciente, el sistema del petrodólar. Por último, llegamos a la conclusión mediante el examen de los últimos retos se enfrenta la política económica en todo el mundo y cómo el sistema del petrodólar influye en nuestros esfuerzos de política exterior de las naciones ricas en petróleo de Estados Unidos. El colapso del sistema del petrodólar, que creo que va a ocurrir en algún momento dentro de esta década, hará que el 1971 Nixon Shock vea como un ensayo general.

Si usted nunca ha oído hablar del sistema del petrodólar, no me sorprendería. Ciertamente, no es un tema que hace su camino fuera de los círculos de Washington y Wall Street con demasiada frecuencia. Los medios de comunicación rara vez, o nunca, se analiza el funcionamiento interno del sistema del petrodólar y cómo ha motivado, e incluso guiado, la política exterior de Estados Unidos en el Medio Oriente desde hace varias décadas.

Una breve descripción de esta serie de artículos sobre el Sistema Petrodólar

En los últimos días de la Segunda Guerra Mundial, 44 líderes de todas las naciones aliadas se reunieron en Bretton Woods, New Hampshire en un esfuerzo por crear un nuevo orden económico mundial. Con gran parte de la economía global diezmado por la guerra, Estados Unidos emergió como nuevo líder económico del mundo. El relativamente joven y económicamente ágil nos sirvió como reemplazo refrescante para el ex hegemónico del mundo: una Gran Bretaña endeudada y desgarrado por la guerra.

Además de la introducción de una serie de organismos financieros globales, la histórica reunión también creó un patrón monetario respaldado en oro internacional, que se basó en gran medida en el dólar estadounidense.

Inicialmente, este sistema funcionó bien en dólares. Sin embargo, por la década de 1960, el peso del sistema a los Estados Unidos se hizo insoportable. El 15 de agosto de 1971, el presidente Richard M. Nixon sorprendió a la economía global cuando terminó oficialmente la convertibilidad internacional de dólares estadounidenses en oro, con lo que el fin oficial de la disposición de Bretton Woods.

Dos años más tarde, en un esfuerzo por mantener la demanda mundial de dólares estadounidenses, otro sistema se creó llamado el sistema del petrodólar. En 1973, un acuerdo fue alcanzado entre Arabia Saudita y los Estados Unidos en el que cada barril de petróleo comprado a los saudíes sería denominada en dólares estadounidenses. En este nuevo sistema, cualquier país que trató de comprar petróleo de Arabia Saudita estaría obligado a intercambiar por primera vez su propia moneda nacional por dólares estadounidenses. A cambio de la disposición de Arabia Saudita para denominar sus ventas de petróleo exclusivamente en dólares de los Estados Unidos, los Estados Unidos ofreció armas y la protección de sus yacimientos de petróleo en naciones vecinas, incluyendo a Israel.

Para 1975, todos los de la OPEP naciones habían acordado fijar el precio de sus propios suministros de petróleo exclusivamente en dólares estadounidenses a cambio de armas y la protección militar.

Este sistema del petrodólar, o más simplemente conocido como un sistema de "petróleo por dólares", crean una demanda artificial inmediata de dólares estadounidenses en todo el mundo. Y, por supuesto, ya que la demanda mundial de petróleo aumenta, también aumenta la demanda de dólares estadounidenses.

A medida que el dólar continuó perdiendo poder adquisitivo, varios países productores de petróleo comenzaron a cuestionar la conveniencia de aceptar el papel moneda cada vez más valor para sus suministros de petróleo. Hoy en día, varios países han tratado de alejarse, o ya se han alejado, desde el sistema del petrodólar. Los ejemplos incluyen a Irán, Siria, Venezuela y Corea del Norte ... o el "eje del mal", si lo prefiere. (Lo que está sucediendo en el mundo de hoy hace un montón de sentido si simplemente lee entre líneas e ignorar las razones "oficiales" que se dan en los medios de comunicación.) Además, otras naciones están eligiendo utilizar sus propias monedas para el petróleo al igual que china, Rusia y la India, entre otros.

A medida que más países continúan moviéndose lejos del sistema del petrodólar que utiliza el dólar como medio de pago por el petróleo, se espera que las presiones inflacionarias masivas para golpear la economía de Estados Unidos. En este artículo, vamos a explicar cómo esto podría ser posible.

El próximo colapso del sistema Petrodólar

Cuando los historiadores escriben sobre el año 1944, que suele estar dominada por referencias a las tragedias y los triunfos de la Segunda Guerra Mundial. Y mientras que 1944 fue un año verdaderamente fundamental en uno de los conflictos más devastadores de la historia de todos los tiempos, sino que también fue un año importante para el sistema económico internacional. En julio de ese mismo año, la Conferencia Monetaria y Financiera de las Naciones Unidas(más comúnmente conocida como la conferencia de Bretton Woods) se llevó a cabo en el hotel Mount Washington en Bretton Woods, New Hampshire. La histórica reunión incluyó 730 delegados de 44 naciones aliadas. El objetivo de la reunión era para regular el sistema económico internacional desgarrado por la guerra.

Durante la conferencia de tres semanas, se establecieron dos nuevos organismos internacionales.

Estos incluyen:

• El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF, más tarde conocido como el Banco Mundial)
• El Fondo Monetario Internacional

Además, los delegados introdujeron el GATT (GATT, más tarde conocido como la Organización Mundial del Comercio, o la OMC).

Más importante aún, para nuestros propósitos aquí, otro desarrollo que surgió de la conferencia fue un nuevo régimen de tipo de cambio fijo con el dólar de EE.UU. juega un papel central. En esencia, todas las monedas globales fueron vinculadas al dólar estadounidense.

En este punto, una pregunta apropiada para estar preguntando es: '' ¿Por qué le todas las naciones estar dispuesto a permitir que el valor de su moneda sea depende del dólar americano "?

La respuesta es bastante simple.

El Dólar se fijó a una tasa fija con el oro. Esto hizo que el dólar de EE.UU. completamente convertible en oro a una tasa fija de $ 35 por onza dentro de la comunidad económica mundial. Esta convertibilidad en oro internacional alivió las preocupaciones sobre el régimen de tipo fijo y crea una sensación de seguridad financiera entre las naciones en paridad fija el valor de su moneda al dólar. Después de todo, la disposición de Bretton Woods dio una vía de escape: si una nación particular, ya no se sentía a gusto con el dólar, que podían convertir fácilmente sus tenencias de dólares en oro. Este arreglo contribuyó a restablecer una estabilidad muy necesaria en el sistema financiero. Pero también logra otra cosa muy importante. El acuerdo de Bretton Woods creó inmediatamente una fuerte demanda mundial de dólares estadounidenses como el medio preferido de intercambio.

Y junto con esta creciente demanda de dólares estadounidenses llegó la necesidad de que ... una mayor oferta de dólares.

Ahora, antes de continuar esta discusión, detener por un momento y hágase esta pregunta: ¿Hay beneficios obvios a partir de la creación de más dólares? Y si es así, ¿quién se beneficia?

En primer lugar, la creación de más dólares permite la inflación de los precios de los activos. En otras palabras, más dólares en existencia permite un aumento de los precios en general.

Por ejemplo, imaginemos por un momento si la economía de Estados Unidos tenía una oferta monetaria total de sólo $ 1 millón de dólares. ¿Qué pasa si, en esta economía imaginaria, me trató de vender mi casa por $ 2 millones de dólares? Si bien es posible que mi casa, e incluso es posible que desee comprarlo, sería físicamente imposible que lo haga. Y sería completamente absurdo que yo pido por $ 2 millones debido, en nuestra economía imaginaria, sólo hay $ 1 millón en existencia.

Por lo que un aumento de la oferta monetaria total permite precios de los activos se eleven.

Pero eso no es todo.

El gobierno de los Estados Unidos se beneficia de una demanda mundial de dólares estadounidenses. ¿Cómo? Esto se debe a una demanda mundial de dólares le da al gobierno federal un "permiso" para imprimir más. Después de todo, no podemos dejar que nuestros amigos globales hacia abajo, ¿verdad? Si ellos "necesitan" dólares, entonces vamos a imprimir algunos más dólares para ellos.

¿Es una coincidencia que la impresión de dólares es el método preferido por el gobierno de Estados Unidos de hacer frente a los problemas económicos de nuestro país?

Recuerde, Washington tiene solamente cuatro formas básicas para resolver sus problemas económicos:

1. Incrementar los ingresos por aumentar los impuestos a los ciudadanos

2. Cortar el gasto mediante la reducción de beneficios

3. Pedir dinero prestado a través de la emisión de deuda pública

4. Imprimir dinero

El aumento de los impuestos y hacer recortes de gastos significativos puede ser un suicidio político. El préstamo de dinero es una opción políticamente conveniente, pero sólo se puede pedir tanto. Eso deja a la última opción de imprimir dinero. La impresión de dinero no requiere sacrificio inmediato y sin recortes de gastos. Es una solución perfecta para un país en crecimiento que quiere evitar hacer ningún sacrificio. Sin embargo, la impresión de más dinero del que se necesita puede conducir a la inflación. Por lo tanto, si un país de alguna manera puede generar una demanda mundial de su moneda, que tiene un "permiso" para imprimir más dinero. La comprensión de este concepto "de permiso" será importante a medida que continuamos.

Por último, el beneficiario principal de un aumento de la demanda mundial para el dólar de EE.UU. es el banco central de Estados Unidos, la Reserva Federal . Si esto no tiene sentido inmediato, a continuación, sacar un billete de un dólar en el monedero o cartera y notificación cuyo nombre está pegado a la derecha en la parte superior de la misma.

¿Alguna vez se preguntó por qué el dólar de EE.UU. se llama una Nota de la Reserva Federal?

Una vez más, la respuesta es simple.

El Dólar se emite y se prestó al gobierno de Estados Unidos por la Reserva Federal.

Debido a que nuestros dólares son prestados a nuestro gobierno por la Reserva Federal, que es un cartel privado de la banca central, los dólares deben ser pagados. Y no sólo deben ser pagados los dólares de nuevo a la Reserva Federal. Ellos deben ser pagados con intereses!

Y que fija los objetivos de tasas de interés en los dólares prestados? Es la Reserva Federal, por supuesto.

En pocas palabras, la Reserva Federal tiene un interés claro en el mantenimiento de una demanda mundial estable y en crecimiento para los dólares de los Estados Unidos, ya que ellos crean y luego obtener beneficios de ellos con tasas de interés que se habían fijado. Lo que es un gran sistema de la Reserva Federal tiene por sí mismo. No es de extrañar que odia la supervisión y la intervención. No es extraño que el cartel de la banca privada que dirige la Reserva Federal desprecia todos los intentos para auditar realidad sus libros.

En resumen, el consumidor estadounidense, el gobierno federal, y la Reserva Federal se benefician en diversos grados a partir de una demanda mundial de dólares estadounidenses.

El Desglose de Bretton Woods: Vietnam, la Gran Sociedad, y el gasto deficitario

Hay un viejo dicho que dice: "El que tiene el oro hace las reglas". Esta declaración nunca ha sido más cierto que en el caso de América en la era post-Segunda Guerra Mundial. Hacia el final de la guerra, casi el 80 por ciento del oro del mundo estaba sentado en las bóvedas de los Estados Unidos, y el dólar estadounidense se había convertido oficialmente en la moneda de reserva del mundo indiscutible.

Como resultado de la disposición de Bretton Woods, el dólar se consideró que era "tan seguros como el oro."

Un estudio de la economía de Estados Unidos en la época de la Segunda Guerra Mundial post-demuestra que esta fue una época de crecimiento económico y la expansión dramática. Esta época dio lugar a lageneración del baby boom . En la década de 1960 finales de los años, sin embargo, la economía de Estados Unidos estaba bajo una gran presión. El gasto deficitario en Washington era incontrolable como el presidente Lyndon B. Johnson comenzó a darse cuenta de su sueño de una "Gran Sociedad". Con la creación de Medicare y Medicaid, los ciudadanos estadounidenses podrían ahora, por primera vez, se ganan la vida de su gobierno.

Mientras tanto, una costosa e impopular guerra en Vietnam , financiado por el gasto del déficit récord llevó a algunos países a cuestionar los fundamentos económicos de América.

Después de todo, todo el orden económico mundial se había convertido en dependiente de una economía de Estados Unidos sonido. Países como Japón, Alemania y Francia, mientras plenamente en vías de recuperación de la devastación de la Segunda Guerra Mundial, estaban todavía depende en gran medida una economía estadounidense financieramente estable para mantener su crecimiento económico.

En 1971, ya que el déficit comercial de Estados Unidos se incrementaron y su gasto interno se dispararon, la estabilidad económica percibida de Washington estaba siendo cuestionado públicamente por muchas naciones en todo el mundo. Las naciones extranjeras podían sentir las dificultades económicas graves de montaje en Washington que Estados Unidos estaba bajo presión financiera en el país y en el extranjero. Según la mayoría de las estimaciones, la guerra de Vietnam tenía una etiqueta de precio de más de $ 200 mil millones. Este aumento de la deuda, más otras deudas contraídas a través de una serie de políticas fiscales y monetarias pobres, era muy problemático dado el papel monetario global de Estados Unidos.

Pero no fue problemas financieros de Estados Unidos que más preocupan a la comunidad económica internacional. En cambio, fue el creciente desequilibrio de las reservas de oro de Estados Unidos a los niveles de deuda que era más alarmante.

Los Estados Unidos habían acumulado grandes cantidades de nueva deuda, pero no tienen el dinero para pagar por ellos. Para empeorar las cosas, las reservas de oro de Estados Unidos estaban en mínimos históricos como una nación tras otra comenzó su interés en oro a cambio de sus reservas en dólares.Era casi como si las naciones extranjeras podrían ver la escritura en la pared para el final del acuerdo de Bretton Woods.

A medida que avanzaba 1971, también lo hizo la demanda externa de oro de Estados Unidos. Los bancos centrales extranjeros comenzaron a sacar provecho de su exceso de dólares a cambio de la seguridad de oro. A medida que las naciones se alinearon para intercambiar sus posiciones en dólares para el oro de Washington, Estados Unidos dio cuenta de que el juego había terminado. Está claro que Estados Unidos nunca tuvo la intención de ser almacén de oro del mundo. En cambio, la convertibilidad del dólar en oro estaba destinado a generar una confianza global en el papel moneda estadounidense. Simplemente saber que el dólar estadounidense se podría convertir en oro si es necesario era lo suficientemente bueno para algunos - pero no para todos. Las naciones que comenzaron a dudar de la capacidad del país para manejar sus propias finanzas decidieron optar por la seguridad reconocido de oro. (Históricamente, el oroha sido, y seguirá siendo probablemente, el beneficiario de las políticas fiscales y monetarias pobres, y 1971 no fue diferente.)

Uno habría esperado que el gran y creciente demanda por parte de las naciones extranjeras para el oro en lugar de dólares habría sido un fuerte indicador de los Estados Unidos para poner la casa fiscal en orden. En cambio, América hizo exactamente lo contrario. Como Washington siguió acumulando enormes deudas para financiar sus actividades imperiales y su exceso de consumo, las naciones extranjeras aceleraron su demanda de más de oro de Estados Unidos y menos dólares de los Estados Unidos. Washington fue atrapado en su propia trampa y fue obligado a suministrar dinero real (oro) a cambio de los flujos de entrada de su papel moneda falsa (dólares estadounidenses).

Habían sido paralizado por sus propias políticas imperialistas.

Pronto los Estados Unidos estaba sangrando oro. Washington sabía que el sistema ya no era viable, y ciertamente no es sostenible. Pero ¿qué podían hacer para frenar la crisis? Sólo había dos opciones.

La Primera Opción requeriría Que Washington Reducir Inmediato de su gasto y énorme Reducir drásticamente SUS Deudas existentes. This Opción podria Restablecer La Confianza En La Viabilidad de un Largo Plazo de la Economía de Estados Unidos. La Segunda Opción seria la de aumentar ¿El precio del oro en Pesos para reflejar con precisión Que Las Nuevas Realidades Económicas. Se ha Producido ONU Defecto tanto inherentes de un Estas dos options Que les Hizo inaceptable para Estados Unidos en El Momento del tanto ... que Requiere la restriccion fiscal y La Responsabilidad económica. ENTONCES, Como Ahora, habia muy poco apetito por la Reducción del Consumo En el nombre del Asediado "Sacrificio" o "responsabilidad".

Adios camino amarillo de ladrillos

El Sistema de Bretton Woods CREO ONU patrón oro internacional con el Dólar Americano Como el beneficiario Ultimo. Sin embargo, En un irónico giro del destino, El Sistema Que Fue Diseñado Para Llevar La Estabilidad de la Economía mundial desgarrado por la guerra amenazaba con sumir al Mundo en el caos financiero. El Estándar de Oro CREADO por Bretton Woods simplemente no podia soportar los Excesos Financieros, junto estafadores las Actividades imperialistas, del Imperio Estadounidense Económico.

El 15 de de agosto de, de 1971 , bajo el Liderazgo del presidente Richard M. Nixon, Washington opto por mantener SUS patrones de Consumo y de Deuda imprudentes y GAT el Dólar de Estados Unidos de su convertibilidad en oro. "Cerrando la ventana del Oro, "Nixon destruyo Los Ultimos Vestigios del patrón oro internacional. la decisión de Nixon Puso fin a la Práctica de switch to dollars por oro, SEGÚN Se indica en el Acuerdo de Bretton Woods. Fue en Este Año de 1971, abandono Que El Dolar Estadounidense oficialmente el patrón oro y FUE declarada Puramente " fiat moneda". ( una moneda "fiat" es la que deriva su valor a partir de su Gobierno patrocinador. es una moneda emitida y aceptada por decreto .)

He aquí una breve 2 minutos extracto del habla real televisado pronunciado por el presidente Nixon el 15 de agosto de 1971 en la que se puso fin a la convertibilidad del dólar en oro de Estados Unidos.

Como todos los otros imperios fiduciarias ante sí, Washington había llegado a ver el oro como una limitación para sus impulsos de gastos colosales. Una regla de oro, según lo previsto por el sistema de Bretton Woods, significaba que Estados Unidos tenía que tratar de demostrar públicamente la moderación fiscal mediante el mantenimiento de un equilibrio económico integral.

"Cerrando la ventana de oro", Washington había afectado no sólo a la política económica de América -.. Sino que también afectó a la política económica mundial Bajo el patrón oro internacional de Bretton Woods, todas las monedas derivado su valor con respecto al valor del dólar y el dólar derivado su valor del precio fijo de sus reservas de oro. Sin embargo, cuando el valor del dólar se separó de oro, se convirtió en lo que los economistas llaman un "flotante" de divisas. (Por "flotante", se quiere decir que la moneda no está unido, ni derivan su valor, de cualquier cosa externa.) En pocas palabras, una moneda "flotante" es una moneda que no se fija en el valor.

Al igual que cualquier producto, el dólar podría verse afectada por las fuerzas de la oferta y la demanda. Cuando el dólar se convirtió en una moneda "flotante", el resto de las monedas del mundo, las cuales habían sido fijados con anterioridad al dólar, de repente se convirtió en "flotante" monedas también. (Nota: No pasó mucho tiempo para que este nuevo sistema de monedas flotantes con tipos de cambio flotantes para atraer a la manipulación por parte de especuladores y fondos de cobertura especulación monetaria es y sigue siendo, una amenaza para la flotación de las monedas Los defensores de una única moneda mundial utilizan la manipulación actual.. de los especuladores de divisas para promover su agenda.)

En esta nueva era de las monedas flotantes, los EE.UU. la Reserva Federal , el banco central de Estados Unidos, había finalmente liberado de la restricción de un patrón oro. Ahora, el dólar estadounidense se podría imprimir a voluntad - sin el temor de no tener suficientes reservas de oro para respaldar la nueva producción de la moneda. Y si bien esta libertad monetaria recién descubierta podría aliviar la presión sobre las reservas de oro de Estados Unidos, había otras preocupaciones.

Una de las principales preocupaciones que Washington estaba en relación con el posible cambio de la demanda mundial para el dólar de Estados Unidos. Con el ya no convertible en oro del dólar, sería la demanda de dólares por las naciones extranjeras siguen siendo los mismos, o sería caer?

La segunda preocupación tiene que ver con los hábitos de consumo extravagantes de los Estados Unidos. Bajo el patrón oro internacional de Bretton Woods, las naciones extranjeras a cabo de buena gana los títulos de deuda de Estados Unidos, ya que estaban denominados en dólares estadounidenses respaldados por oro. Naciones extranjeras todavía estaría deseoso de mantener las deudas de los Estados Unidos a pesar de que estas deudas se denominan en una deuda fiduciaria la moneda basada en que fue respaldado por nada?

Prepárese para leer la segunda parte?

En la segunda parte de esta serie de cuatro partes, obtendrá una mirada en profundidad a la solución que el presidente Nixon y su secretario de Estado, Henry Kissinger, desarrollados para prevenir una disminución continua de la demanda mundial de dólares. El ingenio de este plan es impresionante en su alcance. Se conoce como el sistema Petrodólar. Una vez que entienda este arreglo "de dólares para el petróleo", creo que le proporcionará una comprensión más exacta de lo que motiva la política exterior de Estados Unidos.